【视觉检测系统】高测股份:国信证券股份有限公司关于青岛高测科技股份有限公司向不特定方针发行可转化

发布时间:2022-10-05 02:48:53 作者:BOB体育投注官网入口

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  本保荐组织及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法令法规和中国证券监督处理委员会及上海证券买卖所的有关规矩,诚笃守信,勤勉尽责,严厉依照依法拟定的事务规矩和职业自律标准出具本上市保荐书,并保证所出具的文件实在、准确、完好。

  六、发行人已就本次可转化债券发行上市实行了法定的抉择方案程序 .............. 31

  九、保荐组织关于发行人证券上市后继续督导作业的详细组织 .................. 38

  十二、保荐组织对发行人本次可转化公司债券上市的保荐定论 .................. 39

  作为青岛高测科技股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”)向不特定方针发行可转化公司债券并在科创板上市的保荐组织,国信证券股份有限公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐事务处理办法》《科创板上市公司证券发行注册处理办法(试行)》(以下简称“处理办法”)《可转化公司债券处理办法》《上海证券买卖所科创板上市公司证券发行上市审阅规矩》等法令法规和中国证监会及上海证券买卖所的有关规矩,诚笃守信,勤勉尽责,严厉依照依法拟定的事务规矩和职业自律标准出具上市保荐书,并保证所出具文件实在、准确、完好。

  运营规划:机械设备、模具、切开刀具、核算机软硬件、大规划集成电路、主动化产品、主动化系统的规划、开发、出产、出售、设备、调试、保护及以上事务的技能服务、咨询及训练;自营和署理各类产品和技能的进出口(国家限制公司运营或进出口的产品和技能在外)。

  公司首要从事高硬脆材料切开设备和切开耗材的研制、出产和出售,以及为光伏职业客户供给硅片代工服务。陈述期内,公司产品首要运用于光伏职业硅片制作环节。根据自主研制的中心技能,公司正在继续研制新品,推动金刚线切开技能在光伏硅材料、半导体硅材料、蓝宝石材料、磁性材料等更多高硬脆材料加工范畴的工业化运用,助力客户下降出产本钱、前进出产功率、前进产质量量。

  公司依托继续的研制投入和技能立异,产品类型不断丰厚、产品功能不断前进,产质量量及技能功能已居于职业先进水平。现在,公司在产质量量、专业技能及服务呼应方面得到客户广泛认可,并已与隆基股份、中环股份、保利协鑫、晶科动力、晶澳集团、天合光能、阳光动力、环太集团、东方期望等光伏职业抢先企业树立了长时刻安稳的协作关系。

  公司经过自主研制构成的中心技能,首要包含3项中心支撑技能及16项中心运用技能,并构成了公司的中心技能系统,详细状况如下图所示:

  经过多年的自主研制,公司已把握精细机械规划制作技能、主动化检测操控技能、精细电化学技能等3项中心支撑技能,公司的3项中心支撑技能是公司赖以产出中心运用技能的根底支撑,归于职业通用技能的范畴。

  公司机械规划研制人员具有多年的精细机械规划经历,经过归纳运用力学、材料学、核算学、工艺学等专业根底知识和三维建模、力学仿真、有限元分析等技能手段,熟练把握了习惯振荡、耐高温、耐冲突、耐腐蚀的高精细运送、加持、移动机械结构的精细机械规划制作技能,在继续的研制实践中构成了共用的标准化模块和技能标准,大起伏下降了新产品的研制危险和质量危险,为公司继续、快速研制立异供给了充沛保证。

  在主动化检测操控技能范畴,公司以主动操控理论为根底,以电子电力技能、传感器技能、核算机技能、网络与通信技能为首要东西,研制并把握了多项先进的主动操控根底技能。例如:①运用智能操控办法处理传统操控理论与办法难以处理的不确认性问题;②运用先进的传感器技能和检测技能,处理非触摸双向信息传递、存储、记忆及信息处理的检测要求;③运用网络与通讯技能,满意工业范畴的长途传输通讯、网络故障安全集成、长途确诊、实时无线以太网通讯等根底操控要求;④运用电子电力技能,满意多轴杂乱运动操控和高精度同步协作等根底操控要求等。

  精细电化学技能是一门根据金属材料学、高分子化学、分析化学、电工学等多门根底学科的交叉学科技能,是金刚线产品研制立异的中心根底支撑技能之一。公司在精细电化学技能的研讨、开发方面,具有由精细化工、高分子化学、分析化学、金属材料学等专业布景技能人员组成的研制团队。研制团队针对金刚线制作技能继续展开精细电化学根底性研讨,并极大地支撑了金刚线细线化研制立异进程中必需求处理处理的以下难点:①金刚线外表金刚石颗粒密度及均匀性的准确操控;②电镀层力学功能的准确操控及优化;③金刚线外表镀层对金刚石颗粒的固结力;④电镀出产功率。

  公司设有研制中心,具有独立展开研制活动的科研实力。陈述期内,公司环绕主营事务、首要产品和职业前沿技能工艺,继续加大研制活动投入,取得了丰厚的研制作用。

  到2022年3月31日,公司具有已授权专利336项,其间发明专利16项;具有已挂号的软件著作权51项。发明专利在公司出产运营中的首要运用环节为相关产品整体或中心部件的研制规划和出产制作,技能来历均为公司自主研制,详细运用状况如下表所示:

  1 66 轮胎切开设备 轮胎断面切开机系列产品 该专利技能运用于公司轮胎断面切开机的整体结构和功能规划。 轮胎断面切开机是一种以高速行走的金刚石线切开丝作为切开刀具,完结轮胎一次双刀或单刀切开即可取得断面取样的机电一体化切开配备。 该系列产品专用于轮胎职业,可切开轿车轮胎、载重轮胎和其它特种轮胎的断面,并取样。

  2 83 轮胎试验机 轮胎强度脱圈试验机系列产品 该专利技能运用于公司轮胎强度脱圈试验机系列产品的整体结构和功能规划。 该系列产品是一种由工业核算机操控的高精度的机电一体化的测验配备,用于轮胎强度、印痕、笔直刚度等功能方针的检测。该系列产品专用于轮胎职业。

  3 25 一种多块晶硅切边机 多晶切断机 该专利技能运用于公司多晶切断机产品的整体结构和功能规划。 多晶切断机是一种运用金刚线作为切开东西,对多晶硅棒料去除杂质区,以及根据后续加工要求将多晶硅棒料切开成所需长度尺度棒料的专用设备。 该产品专用于光伏职业多晶硅棒加工环节。

  4 49 一种单晶硅卧式单棒开方机 单晶开方机 该专利技能运用于公司单晶开方机产品的整体结构和功能规划。选用该技能的单晶开方机是一种可以卧式切开、不粘胶、不剪线网、主动对晶线及主动上下料、四面一起切开的高效单晶硅开方机。 单晶开方机是一种运用金刚线作为切开东西,将经过切断处理的圆柱形单晶硅棒切去圆边,加工生长方体硅棒的专用切开设备。 该产品专用于光伏职业单晶硅棒加工环节。

  5 65 一种易于调整开方尺度的切 多晶开方机 该专利技能运用于公司多晶开方机产品的切开头的结构和功能规划。运用该结构的切开机头

  割头结构 可以到达易于调整开方尺度的作用。 多晶开方机是一种运用金刚线作为切开东西,将扁方形多晶硅锭分切成必定标准的多晶硅棒料的专用切开设备。 该产品专用于光伏职业多晶硅锭加工环节。

  6 24 一种单晶硅立式单棒开方机 单晶开方机 该专利技能运用于公司单晶开方机产品的整体结构和功能规划。 单晶开方机是一种运用金刚线作为切开东西,将经过切断处理的圆柱形单晶硅棒切去圆边,加工生长方体硅棒的专用切开设备。运用上述专利技能的单晶开方机是一种可以立式切开、不粘胶、不剪线网、主动对晶线及主动上下料、四面一起切开的高效单晶硅开方机。 该产品专用于光伏职业单晶硅棒加工环节。

  7 32 单晶硅卧式单棒开方机夹棒组织 单晶开方机 该专利技能运用于公司单晶开方机产品的夹棒组织的结构和功能规划。运用该夹棒结构处理了粘胶费时吃力的问题,一起经过对棒体和四部分边皮的别离装夹,改善夹棒组织的结构使硅棒可旋转,这样旋转硅棒时可完结边皮的主动坠落,且不危害方棒外表质量。 单晶开方机是一种运用金刚线作为切开东西,将经过切断处理的圆柱形单晶硅棒切去圆边,加工生长方体硅棒的专用切开设备。 该产品专用于光伏职业单晶硅棒加工环节。

  8 18 一种单晶硅切断机 单晶切断机 该专利技能运用于公司单晶切断机产品的整体结构和功能规划。 单晶切断机是一种运用金刚线作为切开东西,将单晶硅棒料切开成所需长度尺度的棒料的专用切开设备。 该产品专用于光伏职业单晶硅棒加工环节。

  9 8X 一种电镀超硬磨料切开线的制作办法 金刚线系列产品 该专利技能运用于公司金刚线系列产品的制程工艺中。运用该专利技能,可以有用防止电堆积进程中金刚石颗粒在金刚线外表产生聚会的景象,保证金刚线出产进程安稳,然后保证金刚线产制品的线径均匀,并前进出产功率。金刚线是指用电镀的办法在钢线基体上堆积一层金属镍,金属镍层内包裹有金刚石颗粒,使金刚石颗粒固结在钢线基体上,然后制得的一种线形超硬材料切开东西。 以金刚线为切开东西,协作专用的切开设备及切开工艺,可对高硬脆材料进行切开加工。

  10 69 一种新式硅棒上下棒工装 金刚线切片机 该专利技能运用于公司金刚线切片机的上下棒工装的结构和功能规划。比较传统切片机的上下棒工装,该新式上下棒工装可以减轻硅片下棒时的晃动,削减硅片崩边、亮边产生的几率,一起对残留在硅片上的切削液进行防护,防止滴落在地上上,减缩整理时刻。操作简略、便利快捷。 金刚线切片机是一种运用金刚线作为切开工 具,将经磨抛加工后的单/多晶硅棒切开加工为硅片的专用设备。 该产品专用于光伏职业硅片加工环节。

  11 31 一种单层线网切开的多晶硅开方机 多晶开方机 该专利技能运用于公司多晶开方机的切开头结构及切开办法,本发明经过两次切开可将物料切开成方锭,切开运用单层线网,大起伏削减了切开钢线的运用长度,下降了切开行程,且切开后不剪线网,保证了硅锭的接连切开,前进主动化,下降人工本钱 多晶开方机是一种运用金刚线作为切开东西,将扁方形多晶硅锭分切成必定标准的多晶硅棒料的专用切开设备。 该产品专用于光伏职业多晶硅锭加工环节。

  12 21 一种多线切片机绕排线环节操控导轮共面的办法 金刚线切片机 该专利技能运用于公司金刚线切片机的运用工艺中。本发明经过棉线环绕金刚线的圈数来查询金刚线的改动程度,防止了金刚线在同一方向上的继续累积改动,下降金刚线断线的概率,前进金刚线张力的安稳性,运用远景更宽广。金刚线切片机是一种运用金刚线作为切开东西,将经磨抛加工后的单/多晶硅棒切开加工为硅片的专用设备。 该产品专用于光伏职业硅片加工环节。

  13 94 一种硅棒开磨一体的加工办法 单晶开磨一体机 该专利技能在开方组织和磨抛组织之间设置有旋转运送组织,旋转运送组织上设置两组夹持组件,可以一起夹持两个硅棒,别离在开方组织处进行切边皮操作和磨抛倒角操作,一根硅棒只进行一次装夹即可完结切边皮操作和磨抛倒角操作可以有用的防止二次装夹构成的磨削余量添加的坏处,前进硅棒的加工功率。

  14 76 一种卷径周期补偿办法 单晶切断机 该专利技能运用于公司单晶切断机的运用工艺中。经过一种卷径周期补偿办法,引进补偿值,对线耗进行补偿,使其依照预先规划的损耗速率不断收回已磨损的线,而且仅需经过软件编程,就能便利完结线耗量的监控和校准。单晶切断机是一种运用金刚线作为切开东西,将单晶硅棒料切开成所需长度尺度的棒料的专用切开设备。 该产品专用于光伏职业单晶硅棒加工环节。

  15 55 一种线切开机金刚线张力的调理试验组织及办法 金刚线切开机系列产品 该专利技能运用于公司金刚线切开机系列产品。该发明在金刚线卷放区和切开区之间设置附加轮系,左右移动该附加轮系会构成金刚线张力的改动,记载改动进程中张力的数据,与未加附加轮系时取得的张力值比较并核算差值,这个试验进程中完结了包角及线导轮触摸长度对线张力的测评作用,也可以经过接连调整包角及线轮触摸长度取得接连的张力丢失数据及相应的测评作用,然后辅导轮系包角和线导轮触摸长度以及辅导切开机轮系布局和金刚线走线途径的规划。

  16 8.8 一种金刚线切开设备的卷径周期补偿办法 金刚线切开机系列产品 该专利技能运用于公司金刚线切开机系列产品的运用工艺中。该发明经过一种金刚线切开设备的卷径周期补偿办法,引进补偿值,对线耗进行补偿,使其依照预先规划的损耗速率不断收回已磨损的金刚线,而且仅需经过软件编程,就能便利完结线耗量的监控和校准,前进出产功率。 该产品专用于光伏职业硅加工环节。

  1 2017.10 省级企业技能中心 山东省经济和信息化委员会 鲁经信技〔2017〕432号

  2 2018.06 青岛市工程研讨中心 青岛市展开和变革委员会 青发改高技〔2018〕146号

  3 2018.07 国家高新区瞪羚企业 科技部火炬中心 《国家高新区瞪羚企业展开陈述(2017)》

  6 2019.11 高新技能企业(洛阳高测) 河南省科学技能厅河南省财政厅国家税务总局河南省税务局 GR9

  7 2019.12 高新技能企业(长治高测) 山西省科学技能厅山西省财政厅国家税务总局山西省税务局 GR3

  8 2020.01 山东省第三批瞪羚企业 山东省工业和信息化厅山东省当地金融监督处理局中国人民银行济南分行 鲁工信中小〔2020〕11号

  9 2020.04 2020年第一批支撑建造青岛市市级技能立异中心(新建类) 青岛市科学技能局 —

  11 2020.06 青岛市博士后立异实践基地 青岛市人力资源和社会保证局 青人社字[2020]73号

  12 2020.11 青岛市专家作业站 青岛市人力资源和社会保证局 青人社字[2020]122号

  13 2020.12 高新技能企业 青岛市科学技能局青岛市财政局青岛市国家税务局青岛市当地税务局 GR5

  16 2022.02 国家企业技能中心 国家发改委科技部财政部海关总署税务总局 发改高技[2022]158号

  2 2020.09 2019年度青岛市科技前进奖二等奖 青岛市科学技能局 金刚线单晶切断机及晶硅切片机

  3 2021.08 山东省首台套设备-金刚线单晶硅切片机 山东省工信厅 GC700X金刚线、承当的严峻科研项目

  2 柔性可变轴距金刚线大尺度晶硅切片配备关键技能研制与运用演示 2021年青岛市科技方案要点研制专项

  现在,公司正在从事高速晶硅切片测验途径、新式单晶开方机、高精度/高功率蓝宝石切片机、细线型电镀金刚线等新产品研制项目,以及其他多项专项技能立异研制项目,研制作用将首要运用于光伏硅片制作、半导体硅片制作、蓝宝石晶片制作等范畴。

  序号 项目名称 累计投入金额 项目状况 展开或阶段性作用 拟到达方针 技能水平 详细运用远景

  1 高速晶硅切片测验途径研制项目 440.33 结项 项目已结项 根据宽规划切开线速及切开工艺,研讨、承认新一代 金刚线切片机研制方针。 职业先进水平 运用于光伏职业硅片切开环节

  2 高精度/高功率蓝宝石切片机研制项目 387.11 结项 项目已结项 发挥公司配备和切开东西同步研制的优势,完结高速、细线、高效、低本的加工方针,为客户供给更具竞赛优势的切开方案,发明更大的赢利空间。 职业先进水平 运用于蓝宝石职业蓝宝石切片环节

  3 新式单晶开方机研制项目 577.82 结项 项目已结项 前进加工精度;选用机械结构对棒料进行固定加工,不再需求粘棒工序。主动化程度高,可完结主动上下料,满意后续出产线全主动化配套要求。 职业先进水平 运用于光伏职业单晶硅棒材的开方加工环节

  4 光伏范畴大尺度硅片加工截开磨配备研制 836.93 结项 项目已结项 研制适用于大尺度硅棒切开的切断机、开方机、磨抛机。 职业先进水平 运用于光伏职业单晶硅棒料的切断、开方、磨抛环节

  5 柔性可变轴距金刚线大尺度晶硅切片配备关键技能研制与运用演示项目 995.36 结项 项目已结项 处理光伏硅片边距在182~230之间多标准尺度硅棒的切开难题,完结一台金刚线切片机可变轴距切开多标准硅片。 职业先进水平 运用于光伏职业硅片切开环节

  6 40/42/环形金刚线电镀工艺及微粉的研制 1,855.25 结项 项目已结项 研制适用于用于光伏硅棒切开的环形金刚线。 职业先进水平 运用于光伏硅材料切片工序

  7 半导体/磁材/蓝宝石范畴金刚线 结项 项目已结项 研制、储藏适用于半导体、磁材、蓝宝石切开加工的新一代金刚线切开配备。 职业先进水平 运用于半导体、磁材、蓝宝石的切开加工

  8 高产能电镀金刚线 结项 项目已结项 前进公司电镀金刚线出产线的加工功率及主动化水平。 职业先进水平 运用于切开光伏硅材料、半导体、磁材、蓝宝石的电镀金刚线的出产配备及工艺研制

  9 新一代单晶开方机的研制 1,124.82 在研 项目样机已完结,按需新增测验方针,现处于测验验证阶段。 研制新一代高精度、高功率、高安稳性的光伏单晶开方机。 职业先进水平 运用于光伏职业单晶硅棒材的开方加工

  10 单晶磨床高效磨削途径研制 654.88 在研 已完结方案、开发规划、样机试制,现处于样机调试及测验阶段。 研制新一代高精度、高功率、高安稳性的光伏单晶磨倒一体机。 职业先进水平 运用于光伏职业单晶硅方棒的磨削加工

  11 全主动粘棒系统研制 426.11 在研 项目样机已完结,现处于测验验证末阶段。 研制一款代替人作业业,可完结检测、粘胶、清洁等工序的全主动粘棒设备。 职业先进水平 运用于光伏职业晶硅方棒切片前的粘棒加工环节

  12 高精高速轴承箱研讨 163.84 在研 项目样机已完结,现处于测验验证阶段。 研制新一代高转速、高精度、高安稳性的运用于切片机或磨削配备的新式轴承箱。 职业先进水平 运用于公司金刚线 智能化切开处理方案研讨 282.28 结项 项目已结项 将公司金刚线和切片机两大中心产品有用结合,完结智能切开;前进多产品整体技能壁垒。 职业先进水平 运用于光伏晶硅片的切开加工

  14 碳化硅金刚线 在研 项目现处于方案规划阶段。 研制一款高线速、高精度、高安稳性的,运用于碳化硅切片的技能及配备。 职业先进水平 运用于碳化硅材料的切开加工

  15 粗线电镀金刚线的工艺研讨及产品开发 68.39 在研 项目现处于概念开发阶段。 研制适用于光伏、蓝宝石、磁材切开的,高功率、高产能的电镀金刚石粗线出产线及产品。 职业先进水平 运用于光伏晶硅、蓝宝石、磁材的切开加工

  16 细线切开大尺度薄片工艺研讨 195.77 在研 项目现处于测验验证阶段。 研讨金刚石细线切开大尺度更薄硅片的切开工艺。 职业先进水平 运用于光伏晶硅片的切开加工

  注:若非特别注明,上述财政方针均根据兼并财政报表进行核算,方针的核算办法如下:财物负债率=总负债/总财物

  每股运营活动现金流量=当期运营活动产生的现金流量净额/期末总股本每股净现金流量净额=当期现金及现金等价物净添加额/期末总股本

  公司下流光伏职业与国家微观经济局势、全球光伏国家工业方针相关度较高,方针扶持力度在必定程度上会影响职业的景气程度。在国内方针方面,我国对光伏装机规划的扶持力度、对光伏发电的补助强度、对光伏发电上网及消纳的支撑办法直接影响职业界公司出产运营状况;在世界方针方面,欧盟、美国、印度等国家和地区曾对中国光伏电池类产品采纳买卖查询或买卖保护办法,为我国光伏企业的运营环境带来了必定程度的负面影响。如若光伏职业国内外方针产生严峻晦气改动,光伏运用商场新增装机容量增速放缓或有所下降,将会影响公司下流客户的开工率及扩产志愿,然后对公司产品的商场需求构成严峻晦气影响,或将在必定时间对公司收入规划、产品价格、销量及毛利率水平产生严峻晦气影响,公司或将呈现运营成绩大幅下滑乃至亏本的危险。

  公司下流职业首要为光伏职业、半导体职业、磁性材料职业、蓝宝石职业等新式工业,下流运用范畴对国内外微观经济、经济运转周期改动较为灵敏。假如微观经济方针产生改动,国内外微观经济产生严峻改动、经济添加速度放缓或呈现周期性动摇,且公司未能及时对职业需求进行合理预期并调整公司的运营策略,或许对公司未来的展开产生必定的负面影响。

  现在,在动力结构清洁化转型的大布景下,为把握职业展开机会,光伏切开设备、切开耗材及硅片制作企业继续发布扩产方案:一方面,龙头企业为前进商场份额,坚持竞赛方位,纷繁活跃扩建产能;另一方面,职业界新式企业亦不断涌现,新进入者凭仗这今后发优势加大产能建造力度,导致商场新增产能大幅添加。假如光伏运用商场增速低于扩产预期乃至呈现下降,上述新增产能将进一步构成职业界的无序竞赛,然后导致公司切开设备、切开耗材、硅片切开服务事务的产品价格和需求量大幅下降,企业盈余快速下滑,公司或许面对产能过剩所带来的商场环境改动危险,公司或将呈现运营成绩大幅下滑乃至亏本的危险。

  陈述期内,公司各类产品的均匀价格呈跌落趋势,公司首要产品的年度均匀价格及均匀价格复合动摇率如下表所示:

  注:复合动摇率指2019-2021年度产品均匀价格的年复合动摇率,核算公式为(2021年度均匀价格/2019年度均匀价格)^(1/2)-1。

  近年来,跟着金刚线切开技能在光伏职业等更多高硬脆材料职业的规划化运用,很多企业接连进入高硬脆材料切开设备及金刚线制作范畴,并在继续加强对相关产品的研制投入、产能建造及商场推广,商场竞赛的加重或许会对公司首要产品的出价格格和销量构成严峻晦气影响,然后或将对公司的运营成绩构成严峻晦气影响。此外,公司硅片切开服务事务下流硅片环节如若竞赛加重,将或许出

  2019年、2020年、2021年和2022年1-3月,公司来自前五大客户的出售收入占运营收入比重别离为65.47%、71.54%、 59.82%和62.06%,公司下流客户相对会集。

  受客户会集度较高要素影响,公司将或许面对如下晦气景象:首要,假如公司重要客户的运营和财政状况产生晦气改动,或公司与重要客户之间的协作关系遭到晦气影响且无法敏捷开发新的大型客户,将或许对公司的运营成绩构成晦气影响;其次,客户会集度较高将或许导致公司下流单一客户的收购规划添加、下流客户议价才干增强,然后紧缩其对供货商的收购价格,将或许对公司的运营成绩构成晦气影响;再次,客户会集度较高,将或许导致下流客户竞赛态势加重、下流硅片产品价格下降,然后紧缩上游供货商的产品赢利空间。如若产生上述晦气景象,将或许导致公司产品的销量、价格及毛利率水平下降,然后或许对公司运营成绩构成严峻晦气影响。

  2021年2月,公司在四川省乐山市出资建造“光伏大硅片研制中心及智能制作演示基地项目”,启动了公司在光伏大硅片切开加工方面的工业化布局,该项目为公司首发募投项目;2021年7月,公司第二届董事会第二十八次会议审计经过《关于出资建造乐山20GW光伏大硅片及配套项目的方案》和《关于出资建造建湖10GW光伏大硅片项目的方案》,其间乐山20GW项目中12GW硅棒和6GW硅片项目为本次募投项目。上述新拓宽项目为公司在现有事务根底上向下流进行拓宽的项目,归于重财物投入项目,在项目建造和运营初期,公司的折旧、人工等费用将会上升,如若呈现产能建造时刻超预期、产能爬坡周期较长、出产工艺前进缓慢、产品质量未达客户要求、客户无法供给足额原材料导致产能运用率缺乏等晦气景象,将会给公司短期运营成绩带来严峻晦气影响,公司或将呈现运营成绩大幅下滑乃至亏本的危险;在项目运营成熟期,如若呈现客户自建硅棒及硅片切开环节产能、客户运营状况产生严峻晦气改动、客户要求降价、硅片价格下降导致硅片切开环节竞赛加重然后揉捏供货商赢利空间等晦气景象,将会给公司长时刻运营成绩带来严峻晦气影响,公司或将呈现运营成绩大幅下滑乃至亏本的危险。

  作为半导体、蓝宝石、磁性材料等职业金刚线切开范畴的新进入者,公司在事务拓宽初期面对着出售途径匮乏、商场掩盖才干弱、产品储藏较少等方面的应战。此外,在公司拓宽新事务进程初期,公司新事务产品的商场运用数据较少,客户对公司产品的收购抉择方案需求一段时刻的验证进程。假如公司在上述事务展开进程中未能采纳有用办法应对商场应战,将或许导致新事务拓宽遇阻,然后对公司运营成绩构成晦气影响。

  公司现在首要面向光伏职业出售切开设备及切开耗材产品,运营成绩很大程度上遭到下流光伏职业动摇的影响。一方面,下流光伏职业动摇导致公司下流客户扩产方案改动,然后导致公司设备类产品出售收入存在动摇性。以2019年为例,受“531光伏新政”影响,下流客户扩产方案撤销或拖延,导致公司 2019年头在手未实行光伏切开设备订单金额基数较小,然后导致公司2019年上半年收入基数较小,然后导致2019年1-6月公司运营成绩呈现亏本景象。另一方面,下流职业景气量偏弱行情下,公司下流产品价格继续下降,导致公司耗材类产品价格下降。以2018年为例,在“531光伏新政”之前,公司2018年第一季度金刚线光伏新政”影响,下流客户开工率下降,相应导致公司金刚线产品均匀价格大幅下滑,至2018年第四季度,产品价格到达66.73元/千米。因为本钱下降存在滞后效应,公司金刚线产品单位毛利水平相应下降。受上述职业动摇要素影响,存在单一年度公司盈余大幅动摇的危险,以2019年度为例,公司当年完结运营收入71,424.06万元,完结扣除非经常性损益前归归于母公司所有者的净赢利3,202.11万元,完结扣除非经常性损益后归归于母公司所有者的净赢利2,891.00万元。公司扣除非经常性损益后归归于母公司所有者的净赢利同比下降44.81%。

  未来,如若光伏职业商场继续动摇,将或许继续对公司运营成绩构成晦气影响,然后导致公司未来运营成绩存在动摇危险。

  公司自树立以来事务规划不断强大,法人处理结构继续得到完善,已构成比较有用的处理监督机制。但跟着职业的不断展开和募投项目的施行,公司财物和事务规划等亦将随之扩展。如若公司无法敏捷习惯未来运营规划的扩展对人才、技能、内部操控等许多方面的处理需求,则或许因处理才干缺乏而无法完结预期运营方针,然后面对因出产运营规划扩展而导致的处理危险。

  公司收购的首要原材料包含用于设备产品出产的零部件,以及用于金刚线产品出产的母线、金刚石微粉、镍豆等。陈述期各期,公司主营事务本钱华夏材料本钱占比超越80%。陈述期内,公司首要原材料的收购单价均存在动摇景象,公司首要产品的出产本钱亦随之动摇。若公司产品的出价格格跌落,而所需的首要原材料收购价格不能随之下降,或将对公司的运营成绩产生晦气影响。

  陈述期内,公司制作设备类产品所需收购的零部件中,关于标准件,公司直接向商场询价收购;关于非标准定制件,公司向供货商供给规划图纸,要求供货商根据图纸收购原材料并组织加工,公司向其收购制品定制件;关于委外加工件,由公司供给原材料,供货商依照公司要求进行托付加工,然后将制品回来公司。

  未来,跟着公司出售、出产规划的不断扩展,收购定制件及委外加工件的处理难度将进一步加大,若公司定制件及委外加工件协作供货商的本身处理、产能等不能与公司的需求相匹配,将会对公司出售订单的交货期及产质量量构成晦气影响,然后或将对公司的运营成绩产生晦气影响。

  一方面,公司产品作为下流客户的中心出产设备接连运转时刻长,客户对设备的运转精度及运转安稳性要求较高,公司或许面对新上市设备类产质量量操控不妥危险。另一方面,公司切开耗材金刚线产品出产技能及工艺杂乱,金刚线的质量及功能受金刚石微粉颗粒在钢线母线上的散布密度、均匀性、固结强度、钢线基体的破断拉力等多个质量方针的影响,查验上述质量方针的最牢靠办法便是做切开试验及损坏性试验,但实践出产中仅能采纳对产制品的头部及尾部采纳试验的办法进行查验,仅能选用一些非损坏性的、代替性的质量检测方法操控产质量量,不可以彻底保证产质量量的安稳性。

  若公司产品在客户运用进程中发现质量问题,公司将面对退货、换货乃至赔偿丢失等危险,将或许导致公司产品商场占有率下降,并或许对公司的名誉和运营成绩产生晦气影响。

  公司产品首要运用于光伏职业,并在继续推动金刚线切开技能等公司中心技能在半导体职业、磁性材料职业、蓝宝石职业的运用。光伏职业、半导体职业、磁性材料职业、蓝宝石职业均归于新式工业范畴。新式工业范畴具有展开速度快、技能和工艺前进较快、改动快等特色,若公司产品运用的下流职业产生严峻技能道路改动,将或许会对公司的运营成绩构成晦气影响。

  公司下流光伏职业以技能驱动为中心。近年来,光伏职业技能快速迭代,其间,金刚线切开代替砂浆切开、金刚线继续细线化、单晶与多晶技能道路竞赛等详细工艺和技能的改动,对公司陈述期运营成绩产生重要影响。现在,光伏硅片切开技能正朝着“细线化、高速度、主动化和智能化”方向展开,若公司重要产品的技能晋级迭代失利或严峻研制项目失利,公司将不能继续坚持本身中心技能的先进性以及产品的商场竞赛力,或将对公司运营成绩构成严峻晦气影响。

  未来,如若光伏硅片或电池环节的技能道路、工艺技能产生严峻改动,亦或许对公司产品的适用性构成严峻晦气影响。在硅片环节,2015年曾经光伏职业硅片的切开基本是选用砂浆切开技能,而现在金刚线切开技能已全面代替了砂浆切开技能;未来在高硬脆材料切开范畴,亦有或许呈现其它切开技能全面代替金刚线切开技能,若职业界呈现了此类严峻代替性技能而公司无法及时把握,则会使公司面对丢失竞赛优势乃至被商场筛选的危险。在电池环节,光伏职业中晶硅电池现在占有主导方位,钙钛矿电池、薄膜电池等新材料正在继续展开,并在一些特定场合得到运用;因为钙钛矿电池、薄膜电池在制作进程中无需运用金刚线进行切开,如若钙钛矿电池、薄膜电池等技能在未来取得突破性前进,腐蚀乃至代替晶硅电池的主导方位,则或许呈现新技能代替金刚线切开技能,导致公司现有产品系统的商场需求大幅下降,或将对公司运营成绩构成严峻晦气影响。

  公司是以自主研制立异型高新技能产品为中心竞赛力的高新技能企业,高素质的研制团队及公司中心技能对公司继续坚持技能优势、进一步增强商场竞赛力和继续前发展开潜力至关重要。未来若产生研制人员特别是中心技能人员丢失的景象,若产生公司中心技能失密的景象,或将在必定程度上影响公司的继续立异才干及商场竞赛力,或将对公司运营成绩构成晦气影响。

  2019年底、2020年底、2021年底和2022年1-3月,公司应收账款账面价值别离为31,965.33万元、34,966.77万元、69,383.30万元和81,054.73万元,占各期末流动财物的份额别离为27.37%、22.71%、28.62%和32.54%,公司应收账款账面价值随公司运营规划的扩展而呈现不断添加的趋势。未来,跟着公司事务规划的扩展,公司应收账款有或许进一步添加。假如公司的应收账款不能及时足额收回乃至不能收回,或将对公司的运营成绩、运营性现金流等产生晦气影响。陈述期各期末,公司应收账款坏账预备占应收账款账面余额的份额别离为8.42%、9.67%、5.75%和5.72%,假如陈述期各期应收账款坏账预备计提份额添加1个百分点,将导致公司赢利总额别离下降349.03万元、387.09万元、736.18万元和859.69万元。

  公司存货期末余额较大与公司主营事务的运营特色相关。公司设备类产品从收购、出产、发货到检验存在必定周期,导致各期末存在必定规划的存货余额。公司切开耗材类产品根据产品月度及季度订单量组织出产并保有必定规划的安全库存,故各期末金刚线产品存在必定规划的存货余额。未来,跟着公司事务规划的扩展,公司存货余额有或许进一步添加。公司存货余额较高影响了公司资金周转速度、运营活动的现金流量,下降了资金运用功率。若下流职业商场需求下降或将导致公司产品大幅降价,公司或许面对添加计提存货贬价预备的危险,并将对公司运营成绩产生晦气影响。陈述期各期末,公司存货贬价预备计提份额别离为3.31%、5.21%、5.33%和5.69%,假如陈述期各期末存货贬价预备计提份额添加1个百分点,将导致公司赢利总额别离下降318.29万元、357.27万元、588.98万元和657.13万元。

  陈述期内,公司作为高新技能企业享用15%的企业所得税税率和研制费用加计扣除的税收优惠方针;根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税方针的告诉》,公司设备类产品享用嵌入式软件产品增值税退税方针。若未来国家税收优惠方针呈现不行猜测的晦气改动,或公司不能继续被认定为高新技能企业,或公司未能如期收到增值税返还金钱,或将对公司的盈余才干产生晦气影响。

  陈述期内,公司运营活动产生的现金流量净额低于公司净赢利水平。现在,公司仍处于快速展开阶段,对资金需求较大,假如运营性现金流净额长时刻低于同期净赢利,将对公司出产运营安稳性产生晦气影响。

  公司实践操控人张顼直接持有公司股权份额低于30%,若呈现实践操控人丢失对公司操控的景象,或许会导致公司运营处理团队、展开战略和运营形式的改动,然后或将对公司的运营成绩产生晦气影响。

  公司租借房子面积算计约为 136,064.19㎡,占悉数房子面积(总计约144,203.65㎡)的份额约为94.36%,首要用于厂房、作业、仓储、宿舍等用处。公司租借房产占比较高。上述租借房子如因厂房场所无法处理租借续约,则或许存在运营场所搬家危险,由此产生的搬家费用及停产丢失将对公司的出产运营、净赢利等产生晦气影响。

  本次征集资金出资项目的项目处理和组织施行是项目成功与否的关键要素。若本次征集资金出资项目不能如期完结,或未来商场产生不行意料的晦气改动,或将对公司运营成绩产生晦气影响。因为本次征集资金出资项目的建造需求必定时刻,到时假如产品价格、商场环境、客户需求、职业技能、职业运营形式、原材料供给、租借厂房发展、配套设备效能等方面呈现严峻晦气改动,将或许导致公司产能无法消化或无法到达估量规划,项目经济效益的完结亦将存在较大不确认性。假如项目无法完结预期收益,而募投目相关折旧、摊销、费用开销添加,或将对公司运营成绩产生晦气影响。

  本次征集资金出资项目的可行性以及估量经济效益是根据当时的微观经济环境、工业方针、商场供求关系、职业技能水平、商场价格等现有状况根底上进行的合理猜测,因为征集资金出资项目的施行存在必定周期,若在施行进程中上述要素产生严峻晦气改动,或许导致项目施行发展推延或项目建成后公司面对无法完结预期产能方针、新增产能无法彻底消化、无法完结本钱下降方针以及商场价格大幅低于预期等危险,然后对公司本次征集资金出资项目的施行作用构成晦气影响,存在不能到达预期效益的危险。

  本次征集资金出资项目为客户京运通12GW拉晶项目配套下流12GW硅棒加工和6GW硅片切开产能,公司自京运通处取得单晶圆棒进行加工后向客户返还单晶硅棒方棒和单晶硅片产品。受上述商业形式影响,如若多晶硅料供给缺乏导致京运通开工率缺乏、京运通单晶圆棒产能爬坡不达预期导致无法供给足量原材料、京运通事务形式改动导致与公司停止协作,将会导致本次募投项目效益不达预期。此外,公司与京运通签署的代工协议的协作期限为5年,本次效益测算期限根据职业通用测算方法测算为10年,如若呈现京运通5年后不再续签协作协议且公司无其他代工客户订单掩盖上述产能,将导致本次募投项目效益不达预期的危险。因而,本次募投项目存在对京运通依靠的危险,或将对公司运营成绩产生晦气影响。

  根据京运通2022年第一季度陈述宣布,2022年1-3月,京运通运营收入为19.37亿元,归归于上市公司股东的扣除非经常性损益的净赢利为-0.08亿元,归归于上市公司股东的扣除非经常性损益的净赢利同比下滑103.75%,首要系京运通乐山单晶硅棒出产基地一季度尚处于产能爬坡阶段,毛利率水平偏低或不安稳,其乌海单晶硅棒出产基地自2022年1月至3月初进行晋级检修,对产品出货量和毛利率水均匀构成了必定影响;此外,新材料事务的首要原材料价格同期大幅添加,导致出产本钱添加,出售毛利率同比下降起伏较大。未来如若京运通运营成绩产生严峻晦气改动,或将会导致公司本次募投项目效益不达预期,然后对公司运营成绩产生晦气影响。

  公司为科创板上市公司,本次向不特定方针发行可转化公司债券,参加可转债转股的出资者应当契合科创板股票出资者恰当性处理要求。如可转债持有人不契合科创板股票出资者恰当性处理要求,其将不能将所持的可转债转化为公司股票。

  公司本次发行可转债设置了换回条款,包含到期换回条款和有条件换回条款,假如公司可转债持有人不契合科创板股票出资者恰当性要求,在所持可转债面对换回的状况下,考虑到其所持可转债不能转化为公司股票,假如公司按事前约好的换回条款确认的换回价格低于出资者取得可转债的价格(或本钱),出资者存在因换回价格较低而遭受丢失的危险。

  公司本次发行可转债设置了回售条款,包含有条件回售条款和附加回售条款。假如公司可转债持有人不契合科创板股票出资者恰当性要求,在满意回售条款的前提下,公司可转债持有人要求将其持有的可转化公司债券悉数或部分按债券面值加受骗期应计利息价格回售给公司,公司将面对较大可转化公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司出产运营或募投项目正常施行的危险。

  若未来公司遇到外部运营环境产生严峻晦气改动、运营状况及回款状况远低于预期或许其他融资途径收紧受限等状况,公司的财政状况、资金实力或将恶化故而形本钱息兑付压力增大,在上述状况下本次可转债出资者或将面对部分或悉数本金和利息无法兑付的危险。

  关于出资者方而言,公司股票价格在未来呈现不行预期的动摇,故而存在转股期内因为各方面要素的影响导致股票价格不能到达或许超越本次可转债转股价格的或许性,在这种状况下将会影响出资者的出资收益;此外,在转股期内,若可转债到达换回条件且公司行使相关权力进行换回,亦将会导致出资者持有可转债的存续期缩短、未来利息收入削减。

  关于公司方而言,如因公司股票价格低迷或未到达债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股,则公司需对未转股的可转债偿付本金和利息,然后添加公司的财政费用担负和资金压力。

  本次发行可转债存续期限较长,而影响本次可转债出资价值的商场利率凹凸与股票价格水平遭到世界和国内政治经济局势、国民经济整体运转状况、国家货币方针等许多不确认要素的影响。故在本次可转债存续期内,当上述要素产生晦气改动时,可转债的价值或许会随之相应下降,然后使出资者遭受丢失。

  本次可转债发行后,如债券持有人在转股期开端后的较短期间内将大部分或悉数可转债转化为公司股票,公司股本和净财物将必定程度的添加,但本次征集资金从投入到产生收益需求必定的时刻,故或许存在公司赢利添加起伏小于总股本及净财物添加起伏的状况。本次发行征集资金到位后,公司存在每股收益及净财物收益率下降的危险。

  公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下批改的条款,但未来在触发转股股价格批改条款时,公司董事会或许根据商场要素、公司事务展开状况以及财政状况等多重要素考虑,不提出转股价格向下批改方案,或董事会虽提出转股价格向下批改方案但方案未能经过股东大会表决然后未能施行。若产生上述状况,存续期内可转债持有人或许面对转股价格向下批改条款无法施行的危险。

  此外,若公司董事会提出转股价格向下批改方案并获股东大会经过,但批改方案中转股价格向下批改起伏不确认,公司之后股票价格仍有或许低于批改后的转股价格。上述状况的产生仍或许导致出资者持有的本公司可转化债券不能施行转股的危险。

  本次可转债有条件回售条款约好:本次发行的可转化公司债券终究两个计息年度,假如公司股票在任何接连三十个买卖日的收盘价低于当期转股价格的70%时,可转化公司债券持有人有权将其持有的可转化公司债券悉数或部分按债券面值加受骗期应计利息的价格回售给公司。本次发行的可转化公司债券终究两个计息年度,可转化公司债券持有人在每年回售条件初次满意后可按上述约好条件行使回售权一次,若在初次满意回售条件而可转化公司债券持有人未在公司到时公告的回售申报期内申报并施行回售的,该计息年度不该再行使回售权,可转化公司债券持有人不能屡次行使部分回售权。

  因影响股票价格的要素杂乱多变,若在可转债存续期内遇公司股价继续低于转股价70%,但未能满意约好的其他回售必备条件时,出资者将面对无法行使可转债回售权的危险。

  公司向不特定方针发行可转化公司债券现已中诚信世界信誉评级有限责任公司评级,本次可转化公司债券信誉等级为A+,高测股份主体信誉等级为A+,评级展望为安稳。在本次债券存续期内,假如公司所在运营环境或本身的运营状况产生严峻晦气改动,或许导致发行人的资信评级与本次债券评级状况呈现晦气改动,然后使本次债券出资者的利益遭到晦气影响。

  本次债券为无担保信誉债券,无特定的财物作为担保品,无担保人为本次债券承当担保责任。假如公司受运营环境等要素的影响,运营成绩和财政状况产生晦气改动,债券出资者或许面对因本次发行的可转债无担保而无法取得对应担保物补偿的危险。

  2020年头迸发的新冠肺炎疫情,对公司的复工复产、物流运送以及原材料供给等均构成了不同程度的晦气影响,尽管国内疫情敏捷得到有用操控,公司出产运营也很快康复正常,但现在疫景象势仍然严峻,特别是海外疫情仍处于继续延伸状况。跟着疫情在全球继续延伸,各国对买卖和人员流转操控有所加强,对世界物流功率、终端光伏基建项目施行发展产生了必定程度拖延影响。在供给端,港口货运交货周期延伸导致光伏产品出口周期延伸;在需求端,跟着部分区域暂时性人员及交通操控,部分散布式光伏项目以及地上电站项目建造发展或方案遭到必定影响。

  若未来国内外疫情未得到有用操控,将或许经过影响下流光伏电站投标发展以及装机发展,影响国外光伏新增装机容量,然后导致组件产品短期内需求大幅下降,下降国内下流光伏企业(特别是海外出售占比较高的企业)的产品出口额,并进一步传导至公司下流硅棒及硅片出产企业,影响公司下流客户的产品价格、开工率、固定财物出资方案、盈余才干及现金流量状况,将或许传导并对公司短期出产运营构成严峻晦气影响。

  因而,若未来新冠疫情继续延伸,抑或产生其他严峻突发疫情或其他自然灾害等不行抗力事情,或许会对公司的正常出产运营以及运营成绩构成晦气影响。

  本次发行证券的品种为可转化为公司A股股票的可转化公司债券。本次可转化公司债券及未来转化的公司A股股票将在上海证券买卖所科创板上市。

  本次拟发行可转化公司债券征集资金总额不超越人民币 48,330万元(含48,330万元),详细征集资金数额由公司股东大会授权公司董事会(或由董事会授权人士)在上述额度规划内确认。

  本次可转化公司债券的详细发行方法由股东大会授权董事会(或由董事会授权人士)与保荐组织(主承销商)洽谈确认。

  本次可转化公司债券的发行方针为持有中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券出资基金、契合法令规矩的其他出资者等(国家法令、法规禁止者在外)。

  本次发行的可转化公司债券向公司现有股东施行优先配售,现有股东有权抛弃优先配售权。详细优先配售数量由股东大会授权董事会(或由董事会授权人士)在发行前根据商场状况与保荐组织(主承销商)洽谈确认,并在本次发行的可转化公司债券的发行公告中予以宣布。

  现有股东享有优先配售之外的余额和现有股东抛弃优先配售后的部分选用网下对组织出资者出售和/或经过上海证券买卖所买卖系统网上定价发行相结合的方法进行,余额由承销商包销。

  本次详细担任引荐的保荐代表人为徐氢和武鹏。其保荐事务执业状况如下:徐氢女士:国信证券出资银行事业部新动力事务部高档事务总监,经济学硕士,保荐代表人。2013年开端从事出资银行作业。曾参加高测股份首发、全筑股份首发、隆基股份2015年度非揭露发行、新奥股份2017年度配股揭露发行证券、隆基股份2018年度配股、隆基股份2019年可转债等揭露发行证券项目。

  武鹏先生:国信证券股份有限公司出资银行事业部新动力事务部事务董事,管帐学学士,保荐代表人。2008年参加国信证券,开端从事出资银行作业,曾参加隆基股份首发、隆基股份2015年度非揭露发行、2018年度配股、2019年可转债等揭露发行证券项目。

  本次高测股份向不特定方针发行可转化公司债券并在科创板上市项目的协办人为杨方,其保荐事务执业状况如下:

  杨方女士,国信证券股份有限公司出资银行事业部新动力事务部高档司理,经济学硕士。作为项目组中心成员参加了高测股份IPO项目。

  (一)根据《关于在上海证券买卖所树立科创板并试点注册制的施行定见》及《上海证券买卖所科创板股票发行与承销施行办法》的要求,科创板试行保荐组织相关子公司“跟投”准则。保荐组织经过组织本保荐组织的证券公司依法树立的特殊出资子公司国信本钱有限责任公司(以下简称“国信本钱”)参加战略配售,持有发行人股份占当时总股本的1.25%。除此之外,保荐组织或其控股股东、实践操控人、重要相关方不存在持有发行人或其控股股东、实践操控人、重要相关方股份的状况。

  (二)发行人或其控股股东、实践操控人、重要相关方不存在持有保荐组织或其控股股东、实践操控人、重要相关方股份的状况。

  (三)保荐组织的保荐代表人及其爱人,董事、监事、高档处理人员,不存在持有发行人或其控股股东、实践操控人及重要相关方股份,以及在发行人或其控股股东、实践操控人及重要相关方任职的状况;

  (四)保荐组织的控股股东、实践操控人、重要相关方与发行人控股股东、实践操控人、重要相关方不存在彼此供给担保或许融资等状况;

  本保荐组织许诺已依照法令法规和中国证监会及贵所的相关规矩,对发行人及其控股股东、实践操控人进行了尽职查询、审慎核对,充沛了解发行人运营状况及其面对的危险和问题,并实行了相应的内部审阅程序。同意向贵所保荐青岛高测科技股份有限公司向不特定方针发行可转化债券并在科创板上市。

  1、有充沛理由坚信发行人契合法令法规及中国证监会、上海证券买卖所有关证券发行上市的相关规矩;

  5、保证所指定的保荐代表人及本保荐组织的相关人员已勤勉尽责,对发行人请求文件和信息宣布材料进行了尽职查询、审慎核对;

  7、保证对发行人供给的专业服务和出具的专业定见契合法令、行政法规和中国证监会、上海证券买卖所的规矩和职业标准;

  本次发行现已发行人2021年7月20日举行的第二届董事会第二十八次会议、2021年8月9日举行的2021年第四次暂时股东大会及2021年12月27日举行的第三届董事会第六次会议审议经过,契合《公司法》、《证券法》及中国证监会、上海买卖所规矩的抉择方案程序。

  根据《科创板上市公司证券发行注册处理办法(试行)》第十二条、十五条的规矩,保荐组织就发行人本次征集资金运用出资于科技立异范畴的事务详细阐明如下:

  跟着全球功动力缺少、气候反常和环境污染等问题的日益突出,绿色展开中心理念逐步家喻户晓,全球经济的展开方向已转向低碳经济,可再生动力成为各国重要的动力结构变革方向,其间光伏工业凭仗其可开发总量大、安全牢靠性高、对环境影响小、运用规划广等共同优势遭到各国喜爱。跟着方针支撑和技能前进,光伏发电工业生长敏捷,本钱下降和产品更新换代速度不断加速,根据咨询组织BNEF数据核算,自2007年至今,光伏发电组件、光伏发电系统本钱别离下降88.3%和91.6%,度电本钱累计下降了约90%。“十四五”及光伏平价上网的布景下,“碳中和”的提出将为光伏职业带来新的展开机会。

  本次募投项目的首要产品为光伏硅片,归于光伏职业产品,光伏职业归于《上海证券买卖所科创板企业发行上市申报及引荐暂行规矩》之“(四)新动力范畴,首要包含先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等”,以及《战略性新式工业分类(2018)》之“6.3.2太阳能材料制作”。

  在平价上网的大趋势下,大尺度、薄片化硅片需求快速添加。大尺度硅片有利于在不添加设备和人力的状况下添加硅片产出,然后摊低硅片本钱;硅片薄片化有利于在相同切开时刻内添加硅片产出、削减硅料耗费,然后摊低硅片本钱。

  切开工艺方面,大尺度、超薄硅片的切片加工是一项难度较高的精细加工进程,需求优秀的切开工艺才干保证硅片切开出产的高质量、高功率、低本钱。“金刚线切开工艺”是公司完结“为高硬脆材料加工环节供给根据金刚线切开技能的系统切开处理方案”的首要枢纽和各产品结合点,经过募投项目的施行,公司将对“金刚线切开工艺” 进一步深化研讨,探究未来切开技能的展开方向,为各相关产品技能方针供给支撑,为客户供给完善的整体处理方案。

  产能和产品方面,比较于传统的158.75mm和166mm尺度硅棒和硅片产能,公司本次募投项目新建产能运用了公司自行研制规划的、职业抢先的切开设备、切开耗材和超细金刚线切开工艺,产能具有高度的主动化及智能化水平,故而产能在出产本钱方面具有必定优势;公司本次募投项目新建产能首要加工出产182mm和210mm等大尺度硅棒和硅片产品,适应硅片技能展开趋势,缓解“大尺度、薄片化”硅片产能缺口,产品具有先进性。

  切开设备和切开耗材是切开工艺的两方面什物载体,切开设备及切开耗材标准的调配挑选、切开设备及切开耗材的功能质量、切开出产工艺的流程和参数设定等,都直接影响到切开良率,并终究影响高硬脆材料切开出产的功率、质量和本钱。公司将发挥新式切开设备、超细金刚线耗材的技能优势,运用硅片代工产能完结切开工艺的工业化,助推光伏职业大硅片及薄片化切开技能迭代。

  经过本次募投项目的施行,公司将具有光伏大硅片代加工产能,进一步继续优化切开环节出产工艺,然后前进设备和耗材产品功能及事务立异才干。公司依托继续的研制投入和技能立异,不断丰厚切开设备和耗材产品类型、不断前进产品功能。

  经核对,本次募投项目拟投入发行人到现在最先进的新式切开设备和切开耗材,选用职业抢先的大尺度、薄片化、细线化切开工艺,代加工出产大尺度单晶硅棒和单晶硅片,是发行人在光伏硅片切开范畴堆集的中心技能和作用的工业化运用,该项目投向归于科创范畴。

  (4)发行人及其控股股东、实践操控人最近三年不存在贪婪、贿赂、侵吞产业、移用产业或许损坏社会主义商场经济次序的刑事违法;

  公司严厉依照《公司法》《证券法》和其它的有关法令法规、标准性文件的要求,树立股东大会、董事会、监事会及有关的运营组织,具有健全的法人处理结构。发行人树立健全了各部门的处理准则,股东大会、董事会、监事会等依照《公司法》《公司章程》及公司各项作业准则的规矩,行使各自的权力,实行各自的责任。

  (2)发行人2019年度、2020年度、2021年度三个管帐年度完结的归归于母公司所有者的净赢利别离为3,202.11万元、5,886.39万元和17,269.21万元,年均可分配赢利为 8,785.90万元,本次向不特定方针发行可转债按征集资金48,330万元核算,参阅近期可转化公司债券商场的发行利率水平并经合理估量,公司最近三年均匀可分配赢利足以付出可转化公司债券一年的利息;

  (3)发行人本次征集资金出资于乐山12GW机加及配套项目和乐山6GW光伏大硅片及配套项目,契合国家工业方针和法令、行政法规的规矩。公司向不特定方针发行可转债征集的资金,将依照征集阐明书所列资金用处运用;改动资金用处,必须经债券持有人会议作出抉择。向不特定方针发行可转债筹措的资金,不用于补偿亏本和非出产性开销。

  (4)发行人具有继续运营才干,发行人首要事务包含高硬脆材料切开设备和切开耗材的研制、出产和出售,以及为光伏职业客户供给硅片切开服务;现在,发行人在产质量量、专业技能及服务呼应方面得到其下流客户的广泛认可,并已与隆基股份、中环股份、保利协鑫、晶科动力、晶澳太阳能、天合光能、阳光动力、美科股份、东方期望、京运通、高景太阳能等光伏职业抢先企业树立了长时刻安稳的协作关系。

  (1)公司章程合法有用,股东大会、董事会、监事会和独立董事准则健全,可以依法有用实行责任;公司具有健全且运转杰出的组织组织;

  (2)现任董事、监事和高档处理人员具有任职资历,可以忠诚和勤勉地实行职务,不存在违背公司法第一百四十七条、第一百四十八条规矩的行为;

  (3)公司具有完好的事务系统和直接面向商场独立运营的才干,不存在度继续运营有严峻晦气影响的景象;

  (4)公司管帐根底作业标准,财政报表的编制和宣布契合企业管帐准则和相关信息宣布规矩的规矩,在所有严峻方面公允反映了上市公司的财政状况、运营作用和现金流量且内部操操控度健全,可以有用保证公司运转的功率、合法合规性和财政陈述的牢靠性;公司2019年度、2020年度、2021年度的财政管帐陈述均由注册管帐师出具了标准无保留定见的审计陈述;

  2、本次发行契合第十条、第十四条的规矩,即发行人不存在下列景象,契合向不特定方针发行可转化债券的规矩:

  (2)上市公司及现任董事、监事和高档处理人员最近三年遭到中国证监会行政处罚,或许最近一年遭到证券买卖所揭露斥责,或许因涉嫌违法正被司法机关立案侦查或许涉嫌违法违规正在被中国证监会立案查询;

  (4)上市公司及其控股股东、实践操控人最近三年存在贪婪、贿赂、侵吞产业、移用产业或许损坏社会主义商场经济次序的刑事违法,或许存在严峻危害上市公司利益、出资者合法权益、社会公共利益的严峻违法行为;

  (3)征集资金项目施行后,不会与控股股东、实践操控人及其操控的其他企业新增构成严峻晦气影响的同业竞赛、显失公允的相关买卖,或许严峻影响公司出产运营的独立性;

  4、本次发行契合第十三条的规矩,即发行人具有健全且运转杰出的组织组织、最近三年均匀可分配赢利足以付出公司债券一年的利息以及具有合理的财物负债结构和正常的现金流量:

  (1)公司章程合法有用,股东大会、董事会、监事会和独立董事准则健全,可以依法有用实行责任;公司具有健全且运转杰出的组织组织;

  (2)公司2019年度、2020年度、2021年度三个管帐年度完结的归归于母公司所有者的净赢利别离为3,202.11万元、5,886.39万元和17,269.21万元,年均可分配赢利为8,785.90万元,本次向不特定方针发行可转债按征集资金48,330万元核算,参阅近期可转化公司债券商场的发行利率水平并经合理估量,公司最近三年均匀可分配赢利足以付出可转化公司债券一年的利息;(3)公司具有合理的财物负债结构和正常的现金流量,根据《再融资若干问题解答》问题30,公司完结本次发行后,累计债券余额未超越公司最近一期末净财物的50%。

  (3)公司2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日,公司财物负债率别离为72.77%、48.71%和64.32%,公司财物负债率与公司各年运营状况相匹配,

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